차트 패턴 분석
가격의 궤적 속에 숨겨진 집단 심리의 통계학
캔들스틱의 심리
차트의 언어, 캔들이 말하는 매수세와 매도세의 싸움
"캔들은 시장 참여자들의 짧은 일기장과 같습니다. 몸통이 길면 대세가 기울었음을, 꼬리가 길면 치열한 공방이 있었음을 뜻합니다."
RELIABILITY CHECK
바닥권 망치형
패닉 셀링 구간에서 거래량이 터진 망치형 캔들은 추세 반전의 80% 확률
고가권 도지
상승 정점에서 발생 시 매수 힘의 소멸을 뜻하며 분할 매도 시점
망치형 (Hammer)
하락세 끝에 나타나는 긴 아래꼬리는 매도세를 압도하는 강한 매입 대기 자금이 들어왔다는 강력한 반전 신호입니다.
도지 (Doji)
시가와 종가가 거의 같은 십자가형은 불확실성의 극치입니다. 곧 거대한 방향성이 터질 것임을 예고합니다.
장대양봉
시작부터 끝까지 매수세가 시장을 장악한 상태입니다. 세력이 본격적으로 개입했다는 유력한 증거입니다.
Execution Strategy (매매 대응)
캔들 몸통이 이전 캔들들의 고점을 돌파하거나, 꼬리가 길게 달린 후 다음 캔들이 시가를 지켜줄 때
직전 전고점 혹은 피보나치 0.618 되돌림 수준
꼬리의 최저점 혹은 캔들의 시가 이탈 시
"캔들 하나만 보지 마세요. 앞선 5~10개의 캔들과 비교했을 때의 상대적인 크기가 훨씬 중요합니다."
지지, 저항 & 거래량
시장의 에너지가 충돌하는 경계선과 진실을 말하는 거래량의 법칙
"지지는 매수 엔진이 가열되는 바닥이고, 저항은 매도 브레이크가 걸리는 벽입니다. 거래량은 이 추진력의 "연료 소모량"이며 신뢰의 크기를 증명합니다."
RELIABILITY CHECK
라운드 피겨 (Round Figure)
10만원, 1,000달러처럼 딱 떨어지는 숫자는 대중의 심리가 집중되는 가장 원초적인 지지/저항선입니다.
수렴 후 거래량 폭발
변동성이 죽은 후 대량 거래와 함께 캔들이 튀어 오르는 지점은 세력의 매집이 끝난 공격적 진입 타점입니다.
지지의 심리 (Support)
과거에 상승을 경험했던 가격대에 오면 "다시 오를 것"이라는 믿음과, 기회를 놓쳤던 대기 매수세가 합쳐져 하락을 저지하는 구간입니다.
저항의 매물 (Resistance)
과거 고점에서 물린 투자자들의 "본전 탈출" 물량과 수익을 확정하려는 차익 실현세가 충돌하며 강력한 천장을 형성하는 곳입니다.
거래량의 확증 (Volume)
저항 돌파 시 거래량이 평소의 2~3배 이상 터져야 시장 참여자들의 합의가 이루어진 "진짜 돌파"로 인정받고 추세가 유지됩니다.
Execution Strategy (매매 대응)
저항선을 대량 거래와 함께 돌파한 후 다시 내려와 지지를 확인(리테스트)할 때
다음 매물대 상단 혹은 상승폭의 1:1 대칭 구간
지지선 안쪽으로 다시 말려 들어가거나 대량 거래 음봉 발생 시
"돌파된 저항은 지지로, 무너진 지지는 저항으로 성격이 바뀝니다(Polarity). 이 "극성의 변화"가 나타나는 지점이 차트의 가장 강력한 급소입니다."
헤드 앤 숄더 (Head & Shoulders)
추세 반전의 클래식, 꼭대기를 찾아내는 정교한 지도
"산맥의 세 봉우리와 같습니다. 가운데 봉우리(머리)가 가장 높고 양쪽 어깨가 낮게 형성되면, 상승의 힘이 다해 거대한 하락을 앞두었다는 신호입니다."
RELIABILITY CHECK
삼성전자 (2021년 고점)
전형적인 헤드앤숄더 패턴 후 넥라인 이탈과 함께 수개월간 하락 추세 지속
이중 바닥 (Double Bottom)
반대로 'W'자 모양을 그리며 두 번의 저점을 확인하면 하락에서 상승으로 반전
넥라인(Neckline)
어깨 사이의 저점을 연결한 수평 지지선입니다. 이 선이 무너지면 "추락"이 시작됩니다.
오른쪽 어깨
전고점을 넘지 못하고 저항을 받았다는 사실이 핵심입니다. 매도세가 시장을 장악하기 시작한 지점입니다.
하락폭 계산
머리에서 넥라인까지의 높이만큼 넥라인 아래로 추가 하락할 수 있습니다. 가장 신뢰도 높은 타겟 계산법입니다.
Execution Strategy (매매 대응)
넥라인(지지선)을 종가 기준으로 완전히 이탈하거나 리테스트 후 하락 시
머리에서 넥라인까지의 수직 높이만큼 하단으로 확장
오른쪽 어깨의 고점을 다시 돌파하거나 넥라인 위로 빠르게 복귀 시
"오른쪽 어깨가 형성될 때 거래량이 이전보다 눈에 띄게 줄어드는지 확인하세요. 거래량 없는 반등이야말로 폭락의 전조입니다."
깃발형 & 컵앤핸들
폭발적 상승 후의 짧고 달콤한 휴식과 재도약
"기차가 역에 정차해 승객을 더 태우고 다시 출발하듯이, 짧은 조정을 통해 신규 매수세를 확보하고 원래 가던 방향으로 더 멀리 나아갑니다."
RELIABILITY CHECK
엔비디아 (Recent)
실적 발표 후 급등(깃대) -> 일주일 횡보(깃발) -> 추가 돌파로 신고가 경신
애플 (Hand-drawn)
수개월간의 컵 형성 후 손잡이 돌파 시점에서 전설적인 랠리 시작
깃대 (Pole)
패턴 전의 가파르고 강력한 양봉 랠리입니다. 이때 유입된 자금이 거대할수록 깃발 이후의 2차 랠리도 강력합니다.
컵앤핸들 (Cup & Handle)
완만한 U자형 조정 후, 컵의 가장자리에서 짧은 조정(손잡이)을 거쳐 전고점을 돌파하는 가장 강력한 지속 패턴입니다.
에너지 응축
조정 기간 동안 거래량이 말라야 합니다. 파는 사람이 없다는 증거이며, 돌파 시 대량 거래가 실리면 매수 신호입니다.
Execution Strategy (매매 대응)
깃발형 박스 상단 혹은 컵의 손잡이 돌파 시
이전 상승 폭(깃대) 만큼의 추가 상승 타겟
깃발 하단 이탈 혹은 컵의 손잡이 최저점 붕괴 시
"깃발 내에서 조정이 너무 길어지면 상승 탄력이 떨어집니다. 캔들 3~7개 내외에서 돌파할 때가 가장 공격적인 타점입니다."
삼각수렴 (Triangles)
에너지를 응축하여 임계점에 도달하는 과정
"스프링을 꽉 눌렀다가 놓기 직전의 모습과 같습니다. 고점은 낮아지고 저점은 높아지며 변동폭을 좁히다가 어느 한 쪽으로 튀어 나갑니다."
RELIABILITY CHECK
비트코인 (삼각수렴)
수주간의 변동성 축소 후 이평선들이 모이는 지점에서 대량 거래와 함께 하방 돌파 시 하락 시작
페넌트형
깃발형과 비슷하지만 끝이 뾰족하게 수렴하는 형태로, 돌파 시 더욱 날카로운 움직임 보임
대칭 수렴
방향을 알 수 없는 5:5 상황입니다. 상단이나 하단 중 먼저 뚫리는 방향으로 추세가 결정됩니다.
상승 수렴 (Ascending)
고점은 평평하고 저점은 올라갑니다. 매수세가 점점 더 높은 가격을 받아내고 있다는 뜻으로 상방 돌파 확률 70%.
하락 수렴 (Descending)
저점은 평평하고 고점이 낮아집니다. 매수 지지선이 점점 헐거워지고 있음을 뜻하며 하방 이탈 위험이 큽니다.
Execution Strategy (매매 대응)
수렴하는 두 추세선 중 하나를 강하게 돌파하는 방향으로 진입
수렴 시작점의 가장 넓은 폭만큼 돌파 지점에서 확장
다시 수렴 안쪽으로 들어오거나 반대편 추세선을 이탈할 때
"수렴의 앞쪽 2/3 지점에서 돌파가 일어나는 것이 가장 좋습니다. 끝까지 꽉 차서 돌파하면 이미 힘이 다 빠져버린 것일 수 있습니다."
가짜 돌파 (False Breakout)
불 트랩과 베어 트랩을 구별하여 살아남는 법
"도둑이 담을 넘는 척하다가 도망가는 것과 같습니다. 개미들을 유인해 꼭대기에서 물량을 떠넘기는 세력의 함정입니다."
RELIABILITY CHECK
거짓 돌파 판별
돌파 시 거래량이 이전보다 적거나, 뚫은 직후 다음 캔들이 음봉으로 덮으면 90% 함정입니다.
와이코프 이론
스프링(Spring) 구간이라 불리는 베어트랩은 진입 시 가장 수익률이 높은 구간 중 하나입니다.
불 트랩 (Bull Trap)
저항선을 강하게 뚫는 척하며 매수세를 유인한 뒤, 곧바로 넥라인 안쪽으로 말아 올리며 하락시키는 패턴입니다.
베어 트랩 (Bear Trap)
지지선이 무너진 척 공포를 유발해 손절을 받아낸 뒤, 다시 지지선 위로 급등시키는 패턴입니다.
리테스트 (Retest)
돌파 후 다시 그 선으로 내려왔을 때 지지받는 것을 보고 진입하는 기법입니다. 승률을 비약적으로 높여줍니다.
Execution Strategy (매매 대응)
트랩 발생 후 다시 박스권/추세선 안으로 빠르게 복귀하는 첫 캔들
반대편 박스권 상단 혹은 추세 채널의 끝
트랩이 발생했던 꼬리의 끝점을 다시 벗어날 때
"가짜 돌파 후 반대 방향으로 되돌아올 때의 속도는 매우 빠릅니다. 손절가는 항상 돌파가 시작된 캔들의 시가로 잡으세요."
패턴을 완성하는 것은 '통계'입니다.
패턴은 100%의 확률을 보장하지 않습니다. 다만, 수십 년간 전 세계 시장에서 증명된 집단 심리의 '반복성'에 베팅하는 것입니다. 손절과 익절 시나리오가 없는 매매는 투자가 아닌 도박입니다.